은 ETF는 투자자들이 실물 은을 직접 보유하지 않고도 은 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있는 금융 상품입니다. 국내와 해외 시장에서 다양한 은 ETF가 거래되고 있으며, 각 상품마다 특징과 장단점이 다릅니다.
아래에서 국내와 해외에서 거래되는 대표적인 은 ETF들을 소개하겠습니다.
1. 국내 은 ETF
한국에서는 해외처럼 다양한 은 ETF가 존재하지 않지만, 일부 국내 증권사에서 해외 은 ETF에 투자할 수 있는 상품을 제공합니다.
① KODEX 은선물(H) ETF
- 운용사: 삼성자산운용
- 티커: 144600 (KRX)
- 특징:
- 미국 COMEX(상품거래소)의 은 선물 가격을 추종하는 ETF
- 환헤지가 적용되어 환율 변동에 영향을 덜 받음
- 국내 증시에서 직접 거래 가능하여 접근성이 높음
- 실물 은이 아니라 선물 가격을 추종하므로 롤오버 비용 발생 가능
② TIGER 은선물(H) ETF
- 운용사: 미래에셋자산운용
- 티커: 139320 (KRX)
- 특징:
- KODEX 은선물과 유사하게 COMEX 은 선물을 기초로 하는 ETF
- 환헤지 적용으로 환율 변동 위험을 줄임
- 단기적인 가격 변동을 활용한 트레이딩에 적합
👉 국내 ETF의 특징
- 국내 증권사 계좌를 통해 쉽게 거래 가능
- 원화로 투자 가능하여 환전이 필요 없음
- 해외 실물 은과 100% 연동되지 않고 선물 가격을 기반으로 움직임
2. 해외 은 ETF
해외 시장에서는 보다 다양한 은 ETF가 있으며, 이들 중 일부는 실물 은을 직접 보유하는 방식으로 운영됩니다.
① iShares Silver Trust (SLV)
- 운용사: BlackRock
- 티커: SLV (NYSE)
- 특징:
- 세계에서 가장 규모가 큰 은 ETF
- 런던 금속거래소(LBMA)에 등록된 실물 은을 직접 보유
- 은 가격과 거의 동일한 움직임을 보임
- 실물 은 보관 비용이 반영될 수 있음
② Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR)
- 운용사: Aberdeen Standard Investments
- 티커: SIVR (NYSE)
- 특징:
- SLV와 비슷하게 실물 은을 직접 보유
- SLV보다 보수(운용 수수료)가 낮음
- 안정적인 장기 투자에 적합
③ Invesco DB Silver Fund (DBS)
- 운용사: Invesco
- 티커: DBS (NYSE)
- 특징:
- 실물 은이 아니라 은 선물 가격을 추종
- 롤오버 비용 발생 가능
- 단기 트레이딩 투자자에게 적합
④ ProShares Ultra Silver (AGQ)
- 운용사: ProShares
- 티커: AGQ (NYSE)
- 특징:
- 은 선물 가격의 2배(레버리지) 변동을 추종하는 ETF
- 변동성이 크므로 단기 투자에 적합
- 위험도가 높은 투자 상품
⑤ Global X Silver Miners ETF (SIL)
- 운용사: Global X
- 티커: SIL (NYSE)
- 특징:
- 실버 마이닝(은 광산) 기업들로 구성된 ETF
- 은 가격과 관련이 있지만, 개별 기업 실적에도 영향을 받음
- 실물 은보다는 광산 산업에 투자하는 개념
👉 해외 ETF의 특징
- 실물 은을 직접 보유하는 ETF(SLV, SIVR)와 선물 기반 ETF(DBS, AGQ)로 구분
- 미국 주식 시장에서 거래되므로 해외 주식 계좌가 필요
- 일부 ETF는 배당금이 없고, 운용 수수료 발생
3. 국내 vs 해외 은 ETF 비교
구분국내 은 ETF해외 은 ETF
| 상품 예시 | KODEX 은선물, TIGER 은선물 | SLV, SIVR, DBS, AGQ, SIL 등 |
| 투자 방식 | 은 선물 가격 추종 | 실물 은 보유 / 은 선물 추종 / 은광산 ETF |
| 거래 시장 | 한국 증권 거래소(KRX) | 미국 증권 거래소(NYSE, NASDAQ) |
| 환율 영향 | 환헤지 적용(일부) | 환율 변동 영향 있음 |
| 거래 편의성 | 국내 증권 계좌로 원화 거래 가능 | 해외 주식 계좌 필요 |
| 레버리지 상품 | 없음 | AGQ(2배 레버리지) 등 있음 |
| 장기 투자 적합성 | 낮음 (선물 기반으로 롤오버 비용 발생) | 높음 (실물 은 보유 ETF 존재) |
4. 어떤 은 ETF를 선택해야 할까?
✅ 단기 투자자라면?
- 국내 KODEX/TIGER 은선물 ETF (원화 거래 가능, 단기 트레이딩에 적합)
- ProShares Ultra Silver (AGQ) (레버리지 활용 가능, 변동성 큼)
✅ 장기 투자자라면?
- iShares Silver Trust (SLV) (실물 은 보유, 안정적인 투자)
- Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR) (운용 보수 낮음)
✅ 은 관련 산업에 투자하고 싶다면?
- Global X Silver Miners ETF (SIL) (은광산 기업 투자)
✅ 환율 영향을 최소화하고 싶다면?
- KODEX 은선물(H), TIGER 은선물(H) (환헤지 적용)
결론
국내에서는 KODEX 은선물과 TIGER 은선물이 대표적인 은 ETF이며, 해외에서는 SLV, SIVR, AGQ, SIL 등이 인기 있는 상품입니다. 투자 목적과 스타일에 따라 적절한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다. 단기 트레이딩을 원한다면 선물 기반 ETF가 유리하고, 장기적인 안전 자산 투자를 원한다면 실물 은을 보유하는 ETF가 좋은 선택이 될 수 있습니다.
추가로 궁금한 점이 있으면 질문해주세요! 😊